第一部分：經過了將近兩百年的沉睡，賣萌耍寶的豬八戒（黃海波 飾）意外被鐵扇公主（韓雪 飾）喚醒，他誤將對方認作小龍女，一路尾隨，誰知竟卷入了天庭征討牛魔王（王學兵 飾）的行動中。鐵扇以臥底身份潛入牛頭山，癡心的八戒追隨“小龍女”而來，由此引出一連串的意外。第二部分：美艷女妖錦毛鼠（范冰冰 飾）初次闖蕩江湖，誰知稀里糊涂就被豬八戒奪去了初吻，古靈精怪的妖精碰上憨態可掬的胖神仙，有趣的故事接連上演。第三部分：豬八戒在千年不遇的流星雨中遭遇意外，導致他的影子從本體分離出去，變成了影子豬。影子豬反客為主，導致八戒只得遠遠逃遁，來到曼陀羅國，但是他的磨難并未就此結束。